Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что делать с заблокированными активами и можно ли их продать?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Если вы покупаете акцию, то совершаете прямую сделку. За цену, продиктованную рынком, вы получаете небольшую «долю» в компании, которую можете сохранить для начисления дивидендов или выгодно продать для дохода. Но что, если вы нашли крепкий сток, и вас устраивает цена, но сделку было бы удобнее заключить позже?
Преимущества фьючерсов
Давно хотели начать плотнее работать с американскими акциями, но не могли из-за недостаточного бюджета и невыгодных тарифов брокерского кредитования? Вот он, толчок, после которого оборот дорастает от «малого» до «среднего». При сделках с фьючерсами вы получаете:
- «Невидимое» кредитное плечо – без процентов, без фиксированной платы. Брокерский кредит – так называемое кредитное плечо – дает заключать выгодные сделки на средства брокера. Это удобная функция для инвесторов, которые не готовы упускать предложения на мгновенных колебаниях, и готовы расплатиться процентами за услугу. Брокерское плечо, каким бы комфортным оно не было, включает обязательный процент. Его нужно включать в расчеты при прогнозировании прибыли – но только до тех пор, пока вы не пользуетесь фьючерсами. В этом случае вы сможете проводить продажи на суммы, которые вы пока что не можете предоставить, а заплатить придется всего 10% или меньше – это «гарантия», которую требует биржа.
- Доступ к уникальным дешевым сделкам. Если вы покупаете ценные бумаги обычным способом, то за хранение придется платить по фиксированному тарифу. Хотя сумма за хранение небольшая, она накапливается до заметных убытков, особенно в неудачные месяцы – но не для futures. Пока вы не закрыли сделку по фьючерсу, у вас во владении нет ценных бумаг – сделка обслуживается по специальному, облегченному тарифу.
- Идеальные условия для шортов. Короткие позиции (short selling) выстраиваются на быстрой торговле заемными средствами. Например, вы «занимаете» у своего брокера фиксированное количество ценных бумаг, затем продаете их, ждете падения – и снова покупаете, чтобы вернуть «в том же виде». Это типичная спекуляция, так как вы продали то, чего у вас не было, с прибыли купили тот же товар дешевле, и забрали себе разницу. Обычная сделка в этом случае будет обложена процентом – ведь брокеру тоже нужно что-то получать от таких соглашений. Спекулируя на фьючерсах, вы формально ни у кого ничего не занимаете, поэтому и проценты платить не нужно.
Большинство российских фондовых игроков выбирают компанию «Тинькофф» для инвестиций на брокерские счета. Преимущества этой платформы:
- обмен валюты по биржевому курсу на валютном рынке;
- минимальный размер покупки/продажи;
- удобный личный кабинет;
- форма W-8BEN заполняется виртуально;
- есть возможность участвовать в торгах без заполнения разрешения;
- оперативная помощь онлайн.
Фондовый рынок США — Что влияет на цены
Существует множество факторов, которые влияют на фондовый рынок США, таких как:
1. Экономика
Фондовые рынки обычно растут в периоды экономического роста, поскольку такие условия обычно означают увеличение числа нанимаемых работников, увеличение потребительских расходов и прибыли компаний. Если компании начинают получать больше прибыли, инвесторы, как правило, покупают больше акций этих компаний, что, в свою очередь, способствует общему росту фондового рынка.
Поэтому инвесторы обращают пристальное внимание на экономические данные, такие как:
- Количество нанимаемых компаниями работников.
- Политика центрального банка в отношении процентных ставок.
- Отчеты по инфляции.
- Объемы розничных продаж и данные по потребительским расходам, а также многое другое.
Инвесторы определяют тренды по различным экономическим показателям, а не ориентируются только на какой-то один хороший или плохой экономический показатель. Например, если безработица начнет расти, а показатели розничных продаж начнут падать, это может привести к снижению расходов, что может повлиять на прибыль компании. Это может стать причиной того, что инвесторы приостановят некоторые инвестиции в фондовый рынок США и перераспределят свои средства, что повлияет на общее направление фондового рынка.
Конец августа 2020 года был очень значимым для многих, ведь 24-го числа Мосбиржа запустила торги иностранными акциями. Многие клиенты брокеров, работающих на площадке, с этого дня получили доступ к бумагам зарубежных компаний. Теперь Мосбиржа стала второй биржей после Санкт-Петербургской, которая предоставляет такую возможность. Преимущества этого нововведения неоспоримы — рублевый расчет, отсутствие дополнительных комиссий, более широкий выбор финансовых инструментов и дивиденды в USD.
Но, как и везде, здесь присутствуют и определенные риски и недостатки: высокий налог США (в разных случаях + 13-30% к сумме налога РФ); низкая степень знания иностранной юрисдикции, экономической ситуации и нехватка информации, влияние курсов и разница в спредах. Но в любом случае, это отличная возможность для тех, кто уже работает на Мосбирже. Делайте выбор обдуманно, и тогда инвестирование принесет вам лишь прибыль и удовольствие.
Акции иностранных компаний
На фоне нестабильной экономической ситуации в мире усиление диверсификации инвестиционного портфеля за счет иностранных акций — разумное решение.
Несмотря на связанный с распространением COVID-19 кризис, многие иностранные компании демонстрируют сильные финансовые показатели и стабильно выплачивают дивиденды держателям своих акций. Это компании с высоким потенциалом роста*:
- в сфере химической промышленности;
- программного обеспечения;
- производства энергетического оборудования / электроники / транспорта, медицинского оборудования;
- производства лекарственных препаратов;
- финансов, страхования и управления активами;
- производства продуктов питания.
Некоторые российские компании открывают своим клиентам доступ на иностранные биржи — например, Тинькофф. Этот брокер позволяет покупать и продавать акции американских эмитентов, а заодно предлагает дистанционно оформить форму налоговой льготы (W-8BEN, о которой я говорил чуть выше). Правда, на практике работа с американскими акциями через Тинькофф может быть осложнена. Дело в том, что перевести эти акции другому брокеру будет практически нереально. Обычно фактический владелец акций (клиент брокера) может за небольшую сумму перевести свои активы от одного брокера к другому, сменив таким образом своего представителя на бирже. Но если вы купили американские акции через Тинькофф, то поменять брокера будет очень затруднительно. Теоретически перевести акции можно, но это будет стоить вам 15% от суммарной стоимости этих акций, но не менее 25 000 рублей. Для многих частных инвесторов это очень крупная сумма.
Открытие прямого счета у американской брокерской компании
Для выхода на этот рынок NYSE и NASDAQ, регистрируетесь у компании США, открываете счет и пополняете баланс. Преимущества:
- прямое сотрудничество без посредников;
- экономия на комиссии благодаря отсутствию третьих лиц;
- прозрачная схема работы;
- дивиденды;
- инвестиции застрахованы, сумма до 500 тыс. долларов будет возвращена, в случае, если фирма обанкротится.
Недостатки:
- для открытия счета предстоит потратить много времени на сбор документов;
- денежные средства могут проверить на легальности их происхождения;
- самостоятельная ответственность за налоговые отчеты, самому иметь дело с налоговой инспекцией в РФ.
Покупка акций зарубежных компаний вне России
Этот способ не подразумевает, что вам необходимо жить заграницей. Для того чтобы покупать акции зарубежных компаний, вы можете открыть счёт в иностранном брокерской компании, которая работает с россиянами. Иностранные брокерские компании имеют доступ к большому количеству мировых бирж, например NYSE или NASDAQ. Открыв счёт в иностранной компании, вы можете покупать акции напрямую на иностранных биржах и держать их у себя на счету. Этот способ подойдет тем, кто знает что хочет приобрести или примерно разбирается в анализе компаний.
Преимущества:
— большой выбор акций;
— участие в глобальном рынке;
— высокая ликвидность активов.
Недостатки:
— невозможность работать на бирже в удобное время из-за разницы часовых поясов;
— высокий порог входа;
— относительно высокие комиссии;
— сложности с налогообложением;
— не все брокерские компании открывают счета россиянам.
Также можно покупать ETF через иностранных брокеров. ETF — это фонды, торгующиеся на бирже. Такие фонды могут в точности копировать определенный индекс, например S&P 500 или NASDAQ 100. Комиссии за управление в них мизерные, и некоторые из них платят дивиденды. В общем, покупка ETF через иностранного брокера может стать отличной заменой покупке самих акций.
Как купить иностранные акции (и зачем)?
Нет. Вы не получите акции в бумажном виде — они учитываются на депозитарном счете брокерской компании с указанием, что вы — их владелец.
7
Нет. Чтобы работать трейдером и работать на бирже «в прямом эфире», надо много учиться — простым наблюдением за графиками и «чутьем» тут не обойдешься. Смотрите отчеты о ваших инвестициях даже не раз в неделю, а раз в месяц — чем более длинный горизонт инвестиций, тем выше вероятность получить нормальную прибыль. Это не казино и не форекс — в акции лучше вкладываться на месяцы и годы, а не на часы и минуты. Давно замечено, что в списках Forbes присутствует немало известных инвесторов, но к сожалению, активных трейдеров там нет.
8
Налоги с иностранных акций следует платить, если вы:
- покупали и продавали бумаги;
- получали дивиденды.
Как платить налоги с дивидендов иностранных акций, мы расскажем ниже, а начнем с торговли ЦБ.
В первую очередь на налогообложение иностранных акций влияют степень активности на рынке и временной горизонт инвестиций. Ведь можно зарабатывать спекуляциями (купил-продал), а можно ждать прироста капитала на долгом горизонте (кто-то успешно совмещает и тот и другой вариант). Это ключевой момент, который и определяет, как платить налоги с иностранных акций: платим только когда с ними расстались. Налога на прирост капитала в нашей стране нет. А значит, до тех пор, пока вы держите ЦБ у себя, НДФЛ не возникает. Даже если актив выбран удачно и хорошо растет в цене. Иными словами, покупка иностранных акций налоги платить не требует, только их продажа.
Теперь, когда мы выяснили, у кого возникает обязанность уплаты налога на акции иностранных компаний, расскажем, как его посчитать и перечислить.
Рекомендуем также нашу статью «Покупка валюты на бирже физическим лицом — налогообложение».
В настоящее время налоги с дивидендов по акциям иностранных компаний платит не брокер, а сам налогоплательщик.
Сейчас российские брокеры не являются налоговыми агентами по дивидендам иностранных эмитентов. Однако в СМИ прошла информация о том, что разрабатываются поправки в НК РФ, которые должны наделить их такими обязанностями, что упросит жизнь инвесторам.
Сначала налог с дивидендов удерживается в США по ставке:
- 10%, если вы подписывали у брокера форму W-8BEN;
- 30% — если не подписывали.
Исключения — ЦБ фондов недвижимости (REIT), а также предприятий в форме LIMITEDPARTNERSHIP (LP). Даже при подписанной форме W-8BEN ставки по ним 30% и 37% соответственно. Это особенность налогообложения США.
Некоторые инвесторы считают, что не подписав W-8BEN и позволив эмитенту забирать 30% налога, они избавят себя от общения с российской налоговой. Это не так. Независимо от того, подписана она или нет, по дивидендам нужно подавать 3-НДФЛ. А значит, смысла отказываться от подписания документа нет.
Если эмитент удержал налог по ставке 30%, декларацией все и закончится, без доплат. Если по 10% — придется доплатить в россбюджет разницу между их и нашим НДФЛ (то есть 3%, либо 5% с суммы свыше 5 млн руб. с 2021 года). Зачесть американские удержания в счет российского НДФЛ можно в силу наличия между нашими странами Договора об избежании двойного налогообложения (подписан от 17.06.1992).
Подтверждением уплаты налога в США для налоговиков послужат:
- отчет брокера;
- форма 1042-s, которую нужно получить у него же (документ — на английском, уточните в налоговой, нужен ли ей построчный перевод).
Разница, если покупать иностранные акции в России или за рубежом, безусловно, есть. Но для начала уточним, что считать покупкой акций в России, а что за границей.
Российские инвесторы могут покупать иностранные акции как через наших брокеров, так и через некоторых иностранных. Через брокера РФ иностранные акции можно приобрести:
- на Санкт-Петербургской бирже — номинированные в валюте;
- Московской бирже — номинированные в рублях;
- иностранных биржах (например, Nasdaq, NYSE) — естественно, в валюте и только при определенных условиях (доступно только квалифицированным инвесторам).
Как видим, первые два способа можно назвать покупкой в России, а последний — за рубежом.
Но для налогообложения это не важно. Важно, что брокер — российский. Он является налоговым агентом. А значит, инвестору придется разбираться только с НДФЛ по дивидендам. Налогами с купли-продажи будет заниматься брокер.
Иностранный же брокер, как мы неоднократно говорили выше, налоговым агентом не является. Поэтому все налоговые обязанности лягут на инвестора. В этом вся разница для налогообложения.
Есть и неналоговые моменты в работе с зарубежными брокерами, как преимущества, так и недостатки. Из плюсов:
- более разнообразный ассортимент инструментов для торговли и более простой доступ к ним — в РФ для неквалифицированных инвесторов покупка достаточно большого количества инструментов запрещена, у зарубежных брокеров некоторые ограничения тоже есть, но они не такие широкие;
- страхование клиентских депозитов на достаточно крупные суммы — у брокеров РФ страховки нет.
А минус у всех на слуху — это страновой риск, связанный с политикой. Некоторые из работавших с клиентами РФ иноброкеры уже отказали им в обслуживании. Гарантий, что этого не сделают остальные, никто не даст. К тому же в последнее время все чаще поднимается вопрос отключения России от SWIFT. Инвесторов это тоже касается, так как перевод валюты на зарубежный брокерский счет и обратно идет посредством данной системы.
За нарушения с налогами инвесторов в иностранные ЦБ могут оштрафовать:
- за неподанную 3-НДФЛ — штраф 5% от налога за каждый месяц просрочки, но не более 30% и не менее 1 000 руб. (ст. 119 НК РФ);
- за неуплату НДФЛ — штраф 20% (до 40% при наличии умысла) от незадекларированной и неуплаченной суммы налога (ст. 122 НК РФ).
Важно! Если подать декларацию, штрафа за неуплату налога не будет, только пени в размере 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки.
Есть и административная ответственность по ст. 15.25 КоАП РФ за нарушения с уведомлением об открытии (закрытии) зарубежного брокерского счета и отчетом о движении денежных средств.
Налоги с иностранных акций платят:
- при купле-продаже бумаг;
- при получении дивидендов.
В первом случае это делает брокер — налоговый агент, и только если он таковым не является — сам налогоплательщик. Налог с дивидендов — пока полностью зона ответственности инвестора. Все основные правила мы описали в нашей статье.
Существуют определенные особенности в части налогообложения дохода от полученных дивидендов, с которыми коснется группа инвесторов, работающая через российского брокера. При отсутствии подписанной формы W-8BEN, налог по повышенной ставке 30% оформит и удержит брокер самостоятельно. При наличии подписанной формы W-8BEN, как было уже отмечено ранее, размер фискального удержания как и в случае с доходом от торговых операций составит 13%, но брокер в данной ситуации не выступает налоговым агентом. Но это не означает, что Вам придется «ломать» языковой барьер и вступать в коммуникации с американской налоговой. Все достаточно просто и сложно одновременно, а именно:
-
10% — удерживается автоматически компанией США, которая платит дивиденды. На Ваш счет зачислятся уже очищенная сумма.
-
3% — нужно оформить и оплатить самостоятельно. Пояснение: российский инвестор – налоговый резидент РФ платит налог от инвестиционной деятельности на иностранных площадках по российскому законодательству. В РФ ставка налога — 13%. Если есть подтверждение уплаты налога в США (тех самых 10%), то его можно зачесть и доплатить в России только 3% — разницу между 13% (ставка в РФ) и 10% (ставка для нерезидентов США). Документы с подтверждением получения дивидендного дохода и удержании части налога на территории США можно запросить у Вашего брокера.
Инвестирование в акции и иностранную валюту — наиболее популярные инструменты для заработка на фондовой бирже. При правильном подходе они могут стать для инвестора стабильным источником пассивного дохода в виде роста стоимости активов и выплаты дивидендов.
Какие акции могут взлететь?
|
Тикер |
Компания |
Потенциал акций в 2022 году, % |
|---|---|---|
|
ADSK |
Autodesk |
29,2 |
|
VRTX |
Vertex Pharmaceuticals |
25,1 |
|
EA |
Electronic Arts |
39,1 |
|
FISV |
Fiserv |
33,7 |
AMC Entertainment (AMC).
Прогнозируемый 12-месячный прирост: 60%.
Вы можете быть удивлены, увидев AMC Entertainment (NYSE: AMC) в этом списке акций для покупки. За последние пять лет он упал с максимумов около 35 долларов до чуть менее 10 долларов. И это не так удивительно, почему.
Я лично не был в кинотеатре больше года — и с чего бы я? Вместо того чтобы тратить 500-1000 руб. 1 билет в кино, я мог бы потратить ту же сумму на ежемесячную подписку на потоковую услугу от Netflix (NASDAQ: NFLX), Disney (NYSE: DIS) или Apple. Многие чувствуют то же самое. Новые релизы фильмов, возможно, за исключением фильмов по франшизе «Звездные войны» и «Marvel», уже не вызывают такого же волнения, как раньше. Плюс потоковые сервисы предлагают свои собственные оригинальные фильмы — и многие из них действительно хороши.
Target Hospitality (TH).
С рыночной капитализацией чуть более 560 миллионов долларов, Target Hospitality (NASDAQ: TH) может быть незнакомым для многих инвесторов. Но аналитики уверены в будущем успехе компании, установив 12-месячную целевую цену в 11,33 доллара, что на 100% выше текущей цены акции в 5,28 доллара.
Target Hospitality – это целевая компания гостеприимства, ориентированная на обслуживание тех, кто работает в энергетическом и государственном секторах. Он строит, владеет и управляет индивидуальными жилищными сообществами, которые предлагают жителям все, от общественного питания до услуг консьержа и развлекательных заведений. В настоящее время TH поддерживает 19 общин в Пермском бассейне.
Так что же делает компанию, стоящую за этими специализированными сообществами, такой интересной? Старший поставщик Forbes Роберт Рапиер утверждает, что Пермский бассейн однажды станет самым важным и продуктивным нефтяным месторождением в мире. Прямо сейчас большинство из них назвали бы нефтяное месторождение Гавар в Саудовской Аравии таким названием, но Рапир считает, что все меняется. К концу 2018 года Пермский бассейн увеличил добычу на 3 миллиона баррелей в день.
Как происходит торговля на внебиржевом рынке
Простейшая схема организации торгов – прямое взаимодействие продавца и покупателя ценных бумаг. Подобно наблюдалось, например, в России в 90-х годах. Сотрудники могли получать акции предприятий, на которых работали, а покупатели через реестр акционеров узнавали, кто получал ценные бумаги и выкупали их у них.
Не всегда это происходило честно, этот вариант – так называемый «дикий внебиржевой рынок». Продавцы и покупатели не защищены, покупатель может влиять на продавца, заставляя того снижать цены.
Теоретически для заключения сделки на внебиржевом рынке подойдет любой законный способ. Можно даже подать объявление в газету и, если продавец/покупатель найдется, то акции можно будет купить/продать. Но это экзотика, к подобным методам прибегают редко, работа на внебиржевом рынке систематизируется и становится комфортнее.
По сравнению с биржевой торговлей работа за ее пределами менее формализована. Площадки могут вводить свои правила по поставке товара (Т+2 или иной режим торгов). В отличие от работы на бирже покупатель/продавец может видеть контрагента по сделке. Заявка при этом не отправляется в стакан и не удовлетворяется автоматически, более того, по малоликвидным товарам может не быть контрагентов. Спреды могут быть выше так как на ОТС площадках указываются ориентировочные цены, а не реальные.