Как устроен фондовый рынок: полный гид для начинающего инвестора

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как устроен фондовый рынок: полный гид для начинающего инвестора». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Чтобы понять роль финансового рынка в современной экономике нужно взглянуть на экономическое устройство. На самом деле в экономике любого государства доминируют три сферы деятельности, которые формируют отрасли и рынки. Первая – ресурсы, вторая – товары и услуги, третья – финансы. Между этими сферами существует плотная связь и активное взаимодействие. Участниками этого взаимодействия являются различные экономические подразделения, среди которых доминируют четыре.

Преимущества финансовых рынков

Развитие финансовых рынков потребовало много лет, оно сопровождалось созданием специализированных финансовых институтов и подходящей инфраструктуры. Сейчас нельзя сказать, что текущее состояние финансовых рынков является окончательным. Ежегодно система финансовых отношений между участниками меняется. В чем преимущества таких финансовых взаимоотношений:

• понятная и единая для всех участников система. Сформированные и отрегулированные отношения позволяют избежать хаоса при обмене активами и «говорить на одном языке»;
• возможность увеличивать свои капиталы. Кроме самых банальных сделок по приобретению необходимого актива, сейчас можно приобретать и зарабатывать, продавать и тоже зарабатывать. И вариативность подобных сделок очень высокая;
• централизованные площадки, которые предоставляют удобный инструментарий. Можно не развозить мешки с зерном по потенциальным покупателям, а создать на срочном рынке контракт на поставку и продать зерно по нужной цене;
• безопасность. Официальные рынки, особенно с биржевыми площадками, очень хорошо регулируются, что снижает риски от неисполнения сделок.

Мошенники на финансовых рынках

Финансовые рынки с момента своего существования были чрезвычайно привлекательны для разного рода мошенников. Брокеры-мошенники совсем не редкость, и начинающий трейдер может не отличить настоящего брокера от ложного. Иногда на уловки мошенников попадаются и опытные торговцы, так как в пиар, продвижение и создание видимости респектабельных компаний мошенники вкладывают огромные средства, которые потом с лихвой возвращают за счёт клиентов. Одним из хорошо известных способов относительно честного отъема денег у населения является «форекс-кухня».

Брокеры получают заявки от клиентов и направляют её к поставщику ликвидности, затем все эти деньги оборачиваются на межбанковском уровне. На «форекс-кухне» дальше «брокера» заявка никуда не идёт, все операции проводятся «на кухне». Если трейдер успешен, то он отбирает деньги у мошенников, на что они, конечно, пойти не могут. И через некоторое время после выплат, начинают применять различные способы невыплаты удачливым трейдерам. Эта деятельность развивается практически безнаказанно. Но основной доход «кухня» имеет не с таких трейдеров, а с абсолютного большинства новичков и неумелых торговцев, которые просто сливают депозиты.

Ещё один способ обмана заключается в «подрисовывании котировок», когда у одного брокера котировки отличны от котировок большинства других брокеров. Это происходит, например, когда необходимо придать импульс цене актива, чтобы сработали стоп-лоссы трейдеров. При естественном развитии ситуации этого не происходит, и тогда брокер решает немного подтолкнуть процесс. Такое может происходить и при естественном развитии рынка, но добросовестные брокеры предупреждают о каких-то резких возможных изменениях цен, например, о вероятной повышенной волатильности.

ПАММ-счета в силу своей специфики эффективный способ лишить трейдера инвестиций и честно заработанных денег. ПАММ-счет это счёт под управлением предположительно опытного трейдера. Довольно долго он может показывать результативную торговлю, в пользу доверителя, потом счёт трейдера обнуляется. Суть в том, что позиция открывается на ПАММ-счёте, а другая на счету управляющего, и позиции разнонаправленные. Когда депозит сливается на ПАММ-счёте, он растёт на счёте управляющего. Для инвестора это выглядит как неудачный ход торгов, но на самом деле его деньги просто напрямую перемещаются на счёт мошенника.

Аналогичных способов немало, а цель мошенников убедить клиента отдать им деньги для «эффективного управления». Существуют менее заметные способы заставить трейдера платить брокеру больше. Например, делают дополнительные наценки помимо фиксированной комиссии. Если трейдер заметит это, то брокер может сказать, что это просто техническая ошибка. Уловка повторного цитирования заключается в том, что на резком росте цены, если трейдер правильно угадал направление, брокер задерживает ордер на несколько секунд и ставит большую цену, на падающем рынке брокер придерживает ставку, пока цена не опустится. Оправдание в случае вопросов то же самое – «технический сбой».

Уловка, которая рассчитана на амбициозных трейдеров, вступает в действие, когда трейдер успешно поднимается от небольшого счёта до заметной суммы. В определённый момент брокер говорит, что есть возможность сильно увеличить счёт, предлагает внести средства на депозит. Но тренд идёт в противоположную сторону, трейдер теряет деньги. По большому счёту, в данном случае пока ещё виноват сам трейдер, который решил довериться по какой-то причине брокеру, и это стандартная ситуация.

Но в этот момент на трейдера выходит кредитный отдел и предлагает отыграться за счёт кредита. Прогнозируемый результат — трейдер снова теряет и уходит в минус, а брокер остаётся в плюсе. Вариант этот вида «развода», когда брокер показывает, что умеет торговать с прибылью на небольшой сумме клиента и уговаривает трейдера внести намного большую сумму. Итог немного предсказуем — трейдер сливает депозит.

Маркерами, свидетельствующими о том, что брокер мошенник являются, например, обещания огромной доходности, если речь идёт о гарантии дохода — это практически 100%-й мошенник. Часто псевдо-специалисты злоупотребляют профессиональным сленгом, — опытный трейдер сразу увидит, что термины применяются неправильно и не к месту, но у новичка может сложиться впечатление, что брокер крайне профессионален. По ходу торгов можно предположить, что брокер недобросовестный, если наблюдаются такие признаки:

• Слишком долгое исполнение ордера;
• Когда стоп-лоссы закрываются выше или ниже установленного;
• Когда ордер исполняется не по назначенной цене;
• Не закрывается прибыльный ордер;
• Когда цена данного брокера заметно отличается от цен других брокеров;
• Когда во время результативной торговли возникают «технические сбои», особенно если они мешают получить прибыль или вывести деньги;
• Когда обнаруживаются непонятные комиссии или депозит уменьшился по неизвестной причине.

Лучшей защитой от мошенников на финансовых рынках является профессионализм и здравый смысл трейдера. Он должен хорошо владеть методами торговли, это даёт ему контроль над расходами и доходами. Кроме того, брокеры опасаются играть против опытных трейдеров, у которых всё под контролем и которым очень трудно объяснить пропажу даже небольшой части денег. Трейдер должен сохранять спокойствие при любом развитии ситуации, так как любое неверное действие, может быть, и будет использовано брокером против него и даст мошеннику повод заявить, что в своих потерях трейдер виноват только сам. И, конечно, важно уметь выбирать брокера, проверять его добросовестность по рейтингам и отзывам, изучать особенности сервиса конкретного брокера.

Какие бывают финансовые рынки

Общую базу я расшифровала. Основным объектом торговли в данном случае являются сами деньги. Однако финансы – понятие довольно размытое. Их роль могут играть драгоценные металлы, иностранная валюта, акции компаний, долговые обязательства. Вид капитала определяет наличие нюансов в самих торговых операциях.

Мировой финансовый рынок – это не монолитная, а структурированная система. Она дробится в зависимости от потребностей участников и типов торговых операций. Я приведу общепринятую структуру в виде таблицы.

Рынок	Описание	Пример
Кредитный	Это экономическое пространство, в котором деньги перемещаются к остро нуждающимся в них от тех, кто может предоставить финансы на платной основе. Главная любой сделки – получить прибыль от назначенных процентов. Данные операции очень популярны не только среди юридических, но и физических лиц.	Человек берет ипотеку и оформляет кредитный договор в банке. Организация предоставляет заявителю сразу всю необходимую для приобретения недвижимости сумму. Заемщик обязуется вернуть её банку плюс назначенные проценты.
Валютный (Forex)	Здесь обеспечивается платежный оборот между государствами. Данный вид рынка объединяет всех участников мировой торговой площадки. В качестве товара выступает иностранная валюта. Курс каждой денежной единицы определяется спросом и предложением на текущий момент.	Клиент банка покупает/продает валюту по установленному курсу. На территории России подобные операции разрешено проводить только при участии кредитных организаций, имеющих соответствующую лицензию.
Фондовый	Это отдельно строящая экономико-правовая структура, в разрезе которой выпускаются, попадают в оборот и продаются различные ценные бумаги: облигация, акция, вексель, чек, опцион, фьючерс и другие. В таком случае денежная наличность переходит в финансовый инструмент.	Инвестор покупает акции компании Газпром, чтобы дождаться их подорожания и затем реализовать по более высокой цене.
Инвестиционный	В основном строится на долгосрочных капиталовложениях. Можно вкладывать средства в разное имущество (движимое и недвижимое), землю, объекты частного (авторского) права.	Когда у одной компании не хватает средств для развития производства или освоения новой ветки отрасли, она выпускает в оборот акции. Если они ликвидные (пользуются популярностью на рынке), бумаги покупают частные или юридические лица с целью получения прибыли после их реализации по более высокой цене. Так перераспределяется капитал.
Страховой	Это вид управления денежными отношениями, в основе которых лежит страховая защита. Она может быть направлена на трудоспособность, риски в предпринимательстве, жизнь человека, а также его здоровье.	Компания при помощи страховки защищает себя от возможного простоя производства, связанного с любым стихийным бедствием или пожаром (как один из многочисленных вариантов).
Золотой	Все сделки, совершаемые с золотыми слитками (как оптовые, так и розничные).	Этот драгметалл используется и для расчетов между государствами.

Крупнейшие мировые финансовые рынки

За работой этих гигантов следят трейдеры со всех уголков планеты. Несколько национальных бирж выделяются на общем фоне своими объемами, связями с международными экономическими структурами и грамотным управлением:

• Фондовый рынок Нью-Йорка (NYSE Euronext). В 2007 году он объединился с Европейской биржей. Это действительно успешный и могущественный финансовый проект, уже много лет не уступающий никому пальму первенства по капитализации. Здесь же стоит упомянуть и внебиржевой рынок ценных бумаг NASDAQ. На нем оборачиваются акции компаний, работающих в отрасли высоких технологий.
• Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange). Уступает только рынку США. Это одна из самых возрастных организаций, так как была основана еще в 19 веке. Она заключает в себе примерно 80% всего рыночного оборота Японии.
• Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange). Половина торговых операций имеют международное направление. Отличается высокой степенью интернациональности. Является старейшим финансовым рынком в мире, так как была организована в 16 веке.
• Московская биржа (ММВБ). Крупная система, но я пока что не стала бы включать её в один ряд с предыдущими гигантами мира финансов.

Спрос — это то, сколько людей пытаются купить на финансовом рынке. Если спрос на рынке низкий, но предложение высокое, его цена упадет.

Если затем спрос растет (но предложение не растет), его цена обычно будет расти.

Множество различных факторов может привести к колебаниям предложения финансового актива. Например, крупный акционер бизнеса может решить продать свои акции, наводнив рынок акциями и вызвав падение их цены. С другой стороны, поставки нефти зависят от широкого круга компаний, учреждений и стран по всему миру.

Что касается спроса, то следует обратить внимание на несколько важных факторов, в том числе:

• Новости: многие участники рынка следят за новостями в режиме реального времени; положительные или отрицательные заголовки, влияющие на рынок, могут быстро снизить спрос или предложение.
• Политика центрального банка: решения Центрального банка, такие как изменение процентных ставок, могут оказать глубокое влияние на движение денег по всему миру и окажут значительное влияние на спрос
• Результаты деятельности компаний: компании, котирующиеся на фондовых биржах, будут регулярно публиковать результаты, которые будут побуждать инвесторов покупать или продавать свои акции
• Правительственные данные: правительственные публикации могут повлиять на спрос. Информация о безработице или данные по инфляции, например, дают представление о силе экономики, что может сделать ее более привлекательной для инвесторов

Достичь достойного заработка не получится без знания теории. Важно хорошо разбираться в основных терминах и понятиях.

Фондовый рынок – это совокупность механизмов, помогающих гражданам и компаниям проводить операции с ценными бумагами.

Не стоит думать, что зона ответственности фондового рынка ограничивается ценными бумагами.

На самом деле здесь торгуют огромным количеством разнообразных активов:

• сырьё;
• валюты;
• ценные бумаги, а также их производные.

Интересно, что с понятием на английском языке тоже всё неоднозначно. Первоначально наименование «stock market» применялось исключительно для обозначения рынка ценных бумаг. Но прогресс современных технологий привёл к пониманию, что составляющие фондового рынка неразрывно связаны. Поэтому сегодня это понятие включает большинство инструментов, применяемых в ходе инвестирования.

Для понимания рынка огромное значение имеет знание активов, торгующихся на нём. Здесь инструментами выступают ценные бумаги, в первую очередь акции и облигации. Кроме того, на этом рынке могут обращаться векселя и сертификаты. Однако эти инструменты используются гораздо реже.

Инфраструктурные организации финансового рынка

Поговорив о том какие бывают разновидности финансовых рынков, давайте теперь рассмотрим те инфраструктурные организации, которые призваны обеспечивать их бесперебойную работу.

Существуют инфраструктурные организации обеспечивающие:

• Организацию процесса торговли (биржи и внебиржевые торговые площадки);
• Взаимозачёты и взаиморасчёты по все проводимым сделкам (клиринговые палаты);
• Учёт перехода прав на ценные бумаги в процессе сделок с ними (депозитарии);

Кроме этого, к организациям такого типа относят все те, которые обеспечивают защиту от кредитного риска контрагента, а также учёт внебиржевых договоров с финансовыми инструментами, деривативов и контрактов на товарных рынках.

В нашей стране к инфраструктурным организациям финансового рынка относятся:

1. Биржа;
2. Центральный депозитарий;
3. Клиринговая палата;
4. Центральный контрагент;
5. Расчётный депозитарий;
6. Репозитарий.

Существует ещё такое понятие как системно значимые инфраструктурные организации. Причисление к таковым производится на основании соответствия, как минимум, одному из нижеприведённых критериев:

1. Критерий уникальности;
2. Критерий значимости для единой государственной денежно-кредитной политики;
3. Критерий значимости на финансовом рынке.

Что такое Финансовый рынок простыми словами

Финансовый рынок — это механизм для перераспределения активов, денежных средств, обязательств между продавцами и покупателями. Стоимость каждого взятого актива определяется на торгах с помощью спроса и предложения. Например, активами чаще всего выступают деньги и ценные бумаги. Ежедневно здесь происходят движения денег между инвесторами, трейдерами, компаниями, государством.

Каждому человеку знаком обычный рынок (на улице или крытый). Где торгуется одежда, обувь, продукты. Механизм и принцип работы такой же, что и у финансового. Только здесь идет обмен денег на конкретные товары для потребителя, а на финансовом обмениваются активы на деньги.

Операции с обменом валюты, приобретением ценных бумаг, взятие кредита — это примеры типичных разновидностей на финансовом рынке. Если речь идет о глобальных масштабах, то добавляется слово «мировой».

Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных рынков, которые обеспечивают движения капитала между странами, компаниями и инвесторами в разных странах.

Функции финансового рынка

В целом, можно выделить одну основную функцию – предоставление возможности как покупателям так и продавцам осуществлять операции с финансовыми инструментами. Это общая функция, которая соответствует всей системе торгов, далее уже есть разделение по конкретным рынкам и биржам.

Например, на лондонской бирже цветных металлов осуществляется торговля практически всем объёмом металла, то есть биржа устанавливает котировки исходя из того, как проходят торги. В то же время на чикагской товарной бирже осуществляется торговля значительным количеством опционов и фьючерсов. То есть, можно сказать, что это обеспечение функционирования торговой среды, создание удобных условий и объединение участников для получения максимально ликвидной среды. Теперь рассмотрим структуру и основные финансовые рынки.

Функции финансового рынка

Финансовый рынок выполняет следующие функции:
1. Аккумуляция, мобилизация свободных денежных средств. Бездействие денег противоречит природе рыночной экономики. Финансовый рынок должен разрешить это противоречие, предлагая каналы, пути вложений свободных денежных капиталов, а также сбережений населения.
2. Распределение свободных финансовых ресурсов. На финансовом рынке эти ресурсы превращаются в ссудный капитал, объединяясь в большие суммы, достаточные для инвестиций. Распределительная функция финансового рынка заключается в обеспечении инвестиций капиталом как по необходимому объему, так и по структуре, то есть по требуемым срокам и формам кредитования.
3. Перераспределительная функция финансового рынка. Мобилизовав и распределив свободные деньги из разных источников, этот рынок должен обеспечивать их постоянное движение. Переходная экономика нормально функционирует только тогда, когда беспрерывно происходит взаимный перелив капиталов на межбанковском рынке, между банками и предприятиями, фирмами, частным сектором и государством. Финансовый рынок должен обеспечивать беспрепятственное движение всех этих денежных потоков, выполняя роль перераспределительного механизма.

Участники финансового рынка

Финансовые посредники — основные агенты финансового рынка.

Мировой финансовый рынок обслуживается финансовыми посредниками, т. е. организациями, принимающими за определенный процент деньги на хранение или собирающие их по другим поводам, предоставляющими их взаймы за более высокий процент тем физическим и юридическим лицам, которые нуждаются в инвестиционных ресурсах, а также оплачивающими страховые полисы и пенсии. Появление финансовых посредников — длительный процесс. В настоящее время они обеспечивают стабильное финансирование экономических и социальных нужд, экономят денежные ресурсы и ускоряют развитие производства.

Участники международного финансового рынка могут быть классифицированы по следующим основным признакам:

• характер участия субъекта в операциях (прямые и косвенные или непосредственные и опосредованные);
• цели и мотивы участия (хеджеры и спекулянты, трейдеры и арбитражеры);
• типы эмитентов (международные, национальные, региональные и муниципальные, квази-правительственные, частные);
• типы инвесторов и должников (частные и институциональные);
• страна происхождения субъекта (развитые страны, развивающиеся, переходные экономики, оффшорные центры, международные институты).

Теперь поговорим о брокерах. Им тоже необходима лицензия Банка России. Но, как правило, она выдается юридическим лицам. То есть данное понятие относится к так называемым брокерским конторам. Их интерес – комиссия, которую они получают за предоставляемые посреднические услуги своим клиентам. Часто брокерская фирма является официальным представителем того или иного игрока на финансовом рынке. Но осторожность тут нужно проявлять особенную.

Глобальная сеть переполнена предложениями подобных фирм. Рассчитаны они на простых людей – пользователей интернета, которые не против подзаработать в мировой паутине. Есть среди них, действительно, неплохие, добросовестные ресурсы, позволяющие получить из видеоуроков представление о брокерах, пройти обучение, получить доступ к личному кабинету, и даже открыть счет. Но опять-таки – в данной области предостаточно тех, кто хочет быстро нажиться на простых пользователях сети.

Это самый молодой из представленных здесь финансовых рынков. История его существования началась с появления первой в мире криптовалюты в 2008 году и насчитывает всего лишь около одного десятка лет. Его структура в настоящий момент ещё не до конца сформирована (отчасти из-за того факта, что во многих странах нет никакой законодательной базы регламентирующей операции проводимые с криптовалютами), но в целом её можно представить в виде всей совокупности существующих криптовалют и той инфраструктуры которая обеспечивает их существование. К этой инфраструктуре можно отнести как вычислительные мощности, благодаря которым происходит генерирование новой и хранение существующей криптовалюты, так и всю совокупность организаций осуществляющих их продажу, покупку и обмен (биржи криптовалют и разного рода обменники).

Похожие записи:

• Договор социального найма: как получить квартиру от государства
• Как снять автомобиль с учёта ГИБДД после продажи через Госуслуги по договору?
• Детские пособия в Владимире и Владимирской области: условия получения